FX「ギャン理論」とは？テクニカル分析の基礎「ギャンの価値ある28のルール」の意味を解説

FX「ギャン理論」とは？

ギャン理論とは、『ウィリアム・ディルバート・ギャン氏』がトレーディングに成功したルール・考え方を晩年になって体系化したものです。

今回の記事は、ギャン理論の『運用ルール』＝『ギャンの価値ある28のルール』について詳しく解説していきます。

ギャンの価値ある28のルール

➀資金の1/10以上損失が出るような賭け方はしない

➁毎回、損切り（ストップロス）設定せよ

リスク管理の方法として重要なのは、損失を限定する為に「ストップロス（逆指値）」注文を出す事です。

ストップロスを設定しなければ、必ず資産を溶かす事に繋がってしまいます。

➂過剰な売買を避け、資金分配を心がける

下手な売買を繰り返すと、「ポジポジ病」を患ってしまいます。

この「ポジポジ病」は、「なんとなく上」だとか、「なんとなく暇だからポジション持ってみた」のように初心者トレーダーが過剰な売買をしてしまいます。

結果、手数料の分だけが確実に減っていきますし、無駄なトレードは、必ず悲惨な結果を招きます。

④トレーリングすることで利幅を増やす

利益が乗っている状態だとどうしても早く利益確定したくなってしまうものです。

実は、膨らむ含み益に耐え続けるのは簡単なことではありません。

だからこそ、トレーリングストップをおき、相場の状況次第で自動的に利益確定ができる仕組みを導入しておくのです。

⑤トレンドの方向に逆らわない

ギャンは逆張りよりも順張りの「トレンドフォロー」を推奨しています。

その上で、チャートが明確なトレンドを示していない場合は、売買をしてはならないとも述べています。

⑥迷ったらトレードしない

投資を始めると、「ポジポジ病」という言葉があるように、いついかなる時でもどちらか一方に賭けなければならないと思ってしまいがちです。

これは大きな間違いです。

「休むも相場」という格言があるように、投資には「上がるか・下がるか・それともトレードしない」という３つの選択肢があることを決して忘れてはなりません。

ほとんどの投資家はバッターボックスに立って、良い玉が来るのを待ちきれずに悪球に手を出して失敗してしまう。投資で成功するには、良い球が来るまでひたすら待てばよいのだ。そして自分にとっての絶好球が来た時だけバットを振れば良い。

ウォーレン・バフェット

⑦揉み合いの相場は見送り、アクティブなマーケットのみ取引する

相場には、「上昇」「下落」「もみ合い」の3つの相場局面があります。

もみ合い相場は、「今後、相場がどのように動くかわからない、判断が難しい局面」です。こんなときは手を出さないのが最も選択肢なのです。

⑧1銘柄に全振りせず、複数の銘柄でリスク分散する

リスク分散のために複数の銘柄に投資をすることも重要です。

⑨指値注文はせず、成行のみで取引する

多くの投資家は、「この価格で買いたい、売りたい」を実現する「指値注文」を行います。しかし、皆がそう思っているので、買えるとは限りません。

また、例えば、下がってきた相場に対する買いの指し値注文より、上昇しているのを確認してから買いの成り行き注文をした方が、基本的に優位性があるからです。

⑩根拠なく手仕舞いをしない

⑪トレードで儲けた資金は、別にして管理する

儲けたお金は再投資するという考え方もありますが、ギャンは儲けたお金は余剰資金として別口座に分けることを推奨します。
私も同意で、メンタルの安定にも繋がります。

⑫スキャルピングはしない

スキャルピングは有効な投資手法の一つだと思いますが、ギャンのようなトレンドフォローを狙う投資家にとってはやるべきではないということなのでしょう。

特に、揉み合い相場ではスキャルピングが有効ですが、ギャンは揉み合い相場は見送るべきだと言っています。

⑬ナンピンはしない

⑭焦らず、耐えること

⑮小さな利益＆大きな損失にならないようにする

⑯損切り（ストップロス）設定をして、これをキャンセルしてはいけない

⑰頻繁に売買しすぎないようにする

⑱ショート（空売り）も有効に使いこなす

⑲値頃感で取引しないように心がける

⑳ピラミッティングも有効に駆使する

ピラミッティングとは、いわゆる買い増し（増し玉）のことです。

最初から10の資産を入れるのではなく、まずは5だけを入れて打診買い、そして株価が上がれば3を買って増し玉、さらに上がれば2を追加して10にするといった具合。

買い増しのポイントとしては、一時的に株価が下がる「押し目買い」などがありますが、ギャン理論で推奨されているのはあくまでも上昇のタイミングです。

「◯◯円まで下がったら買う」ではなく「◯◯円まで上がったら買う」と考えるのが、ギャンの手法です。

㉑トレンドが明確な時だけピラミッディングする

ピラミッティング（買い増し）は、ナンピンの逆バージョンです。やればやるほど、平均購入単価が高くなっていきます。

つまり、ピラミッティングをすると成功時の利益は倍増しますが、株価が少し下がると途端にすべての含み益がなくなってしまいます。

だからこそ、ピラミッティングは難しくリスクの高い取引なのです。

リスクが高い手法なわけですから、明確なトレンドが出ているときだけ行うようにとギャンは伝えています。

㉒ヘッジの両建てはすべきでない

㉓根拠なくポジションを決済しない

ルール10のおさらいです。

売買に関しては確固たる理由のもとに、自分の確立した明確なルールに従うことが大事です。

㉔儲けたあとは、取引量を減らすようにする

普段負けているのになぜか儲かった。運良く大きく儲けることができた。

こうした時は、調子に乗らず取引量を減らすことが大切です。

㉕相場の天井・そこを推測しないようにする

相場の天井・底は多くの投資家が予想しようとします。

そして多くの場合、底だと思ったら底なし沼、天井だと思ったら青天井ということが起こります。

しかし、プロ投資家ほどそれがいかに難しく不可能に近いことかを知っています。

プロの投資家に共通することは、自分の天井・底の予測をあてにせず、常にその場の状況に応じて的確な判断をしていることです。

㉖他人の意見に左右されず、自分で相場を研究すべき

いつの時代も、株式市場ではごくわずかの投資家が勝ち続け、その裏で多くの投資家が退場に追い込まれています。

もし自分が「ごくわずかの投資家」の側になりたいと思うのであれば、投資手法は人の真似をするのではなく自分自身のオリジナルを身につけることが大切です。

㉗損失が出た後は取引量を減らせ

人間は、損をしてしまうとつい取り返したくなる「サンクコスト効果」に陥りがちです。

損失を出して大切な資産を失ってしまうと、それを取り戻すためにさらにリスクの高い取引に手を出したり、さらに倍の資金を突っ込んだりします。

結局、そうした冷静さを欠いた取引はさらなる損失を呼び寄せるだけです。

うまくいかないときこそ、取引量を減らすことが大事です。

㉘間違ったエントリー＆決済をしないようにする

間違たエントリー、間違ったエグジットはするなということです。当たり前のことですが、それをするためには、自分の取引ルールが確固としていることが大事です。これはなかなか難しいルールだとわかるでしょう。

FX「ギャン理論」のまとめ

ギャン理論の運用ルール「ギャンの価値ある28のルール」についてご紹介しました。

ウィリアム・ギャンは商品先物相場でトレードをしていたため、「価値ある28のルール」はそのままFXや他の投資に当てはめられないところもあります。

「あなた」の投資生活に少しでも光がさす事ができれば幸いです。ﾉｼ

最後に、この記事が有益だと感じたら、
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